L'errore più grave e più frequente, che fanno gli investitori di tutto il mondo, è quello di fidarsi di quelli che raccontano che si deve "investire per il lungo termine", magari a 10 oppure 20 anni.

Si tratta, come Recce'd ha spiegato in decine e decine di occasioni, di uno strumento commerciale, il più diffuso presso le Reti di vendita. Questo è l'argomento principe, a puro titolo di esempio, di tutti i "grandi nomi", ovvero Mediolanum, Fideuram e Generali. L'argomento viene, in genere, utilizzato appoggiandosi ad un grafico simile a questo che segue, dove si racconta che, su un orizzonte di 10 anni, un portafoglio bilanciato ha una media storica di rendimento nominale pari allo 8%.

Si tratta solo di un argomento di vendita, perché queste grandi Reti non hanno la minima idea di dove saranno i mercati tra 10 oppure 20 anni, ma sono al contrario sicure che il loro budget commerciale si farà (il prossimo anno) soltanto se loro riescono a convincervi di STARE FERMI SUI LORO PRODOTTI.

Il grafico qui sopra vi INGANNA, per almeno due ragioni:

quel Mondo lì, il Mondo che il grafico descrive, il Mondo 1955-2000, è un mondo finito, che non tornerà mai più; è superfluo ricordarvi che (a differenza dei rialzi 1955-2000) i rialzi dei mercati finanziari dopo il 2000 sono spiegati UNICAMENTE dal fatto che dall'esterno qualcuno si compera tutto (le Banche Centrali); senza questo "contributi" gli indici oggi sarebbero almeno del 50% più in basso, sia l'azionario sia l'obbligazionario (ultimo grafico di questo Post)
e poi vi inganna perché i rendimenti rappresentati sopra sono NOMINALI, gonfiati dall'inflazione

Non esiste, in tutto il Mondo, alcuna prova che è bene "investre a 10 anni" rimanendo fermi con la vostra asset allocation. Ed esistono invece fortissimi argomenti contrari, come ad esempio il grafico che segue qui sotto, che ripropone i medesimi dati del grafico precedente, questa volta in termini reali, ovvero al netto dell'inflazione.

Grafico molto interessante, che vi racconta la verità dei fatti: negli ultimi 20 anni, la media del rendimento di un tradizionale portafoglio bilanciato è stata, in media, del 2,5%. Poi vedete una impennata al 15%, spiegata solo dal QE, come potete vedere in modo chiarissimo nella tabella che segue: ma per i prossimi anni, aspettatevi un (più ampio) ribasso di quel dato.

Come si potrà fare, allora, per fare rendere i propri investimenti finanziari? Di certo, non "investendo a 10 anni" e non investendo con il tradizionale portafoglio bilanciato! Quelle sono strategie perdenti, per investitori perdenti e Reti perdenti: i dati lo confermano.

Noi in Recce'd su questo abbiamo le idee chiarissime, e vi mettiamo a disposizione strumenti e strategie che vi dimostrano che il modo migliore per investire a 10 anni è ... investire a 3-6 mesi. Come nella gestione di qualsiasi azienda, gestire bene la strategia significa fare bene domani, la prossima settimana , il prossimo mese, e non tra 10 anni.

Investire "a dieci anni": sul contropiede (parte 2)